WE Soda segue em frente com IPO do Reino Unido que provavelmente será a maior listagem de Londres em 2023

Apr 28, 2023

(Bloomberg) -- A WE Soda, maior produtora mundial de carbonato de sódio natural, confirmou sua intenção de buscar uma listagem na Bolsa de Valores de Londres, marcando o que provavelmente será a maior listagem da City no ano.

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A empresa - apoiada pelo conglomerado industrial turco Ciner Group - disse que as receitas líquidas indiretas da oferta devem ser de cerca de US$ 800 milhões.

A WE Soda pode buscar uma avaliação de cerca de US$ 7,5 bilhões, com base em seus ganhos e pares negociados, informou a Bloomberg News na semana passada. A empresa é uma das produtoras de carbonato de sódio de menor custo, com uma produção de cerca de 5 milhões de toneladas no ano passado, incluindo bicarbonato de sódio.

A listagem ajudará a impulsionar o mercado de IPOs de Londres, onde pouco menos de US$ 600 milhões foram levantados até agora este ano, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. É o primeiro IPO de alto perfil na capital do Reino Unido desde Oxford Nanopore Technologies Ltd. em 2021.

Desde então, o forte aumento das taxas de juros, a alta inflação e os mercados voláteis deixaram os investidores mais cautelosos, diminuindo o apetite por novas listagens. Londres, em particular, sofreu com a escassez de atividade, com as empresas britânicas buscando cada vez mais as bolsas dos EUA para obter avaliações mais altas.

Soda Ash

O carbonato de sódio é usado principalmente para fazer vidro, mas também é um ingrediente-chave para produtos químicos usados ​​em baterias de íon-lítio, o que pode aumentar a demanda à medida que os veículos elétricos proliferam. Enquanto a maior parte da oferta global é produzida sinteticamente usando salmoura e calcário em um processo de uso intensivo de energia, a WE Soda a extrai em forma mineral em locais na Turquia.

Ela também tem um novo projeto greenfield em Wyoming que deve entrar em operação antes de 2030. Os ganhos da empresa dispararam no ano passado, pois os custos de energia elevaram o preço do carbonato de sódio.

O Ciner Group também está presente nas indústrias de energia, navegação e mídia. Ela opera o canal de televisão BloombergHT na Turquia sob um acordo com a Bloomberg LP, controladora da Bloomberg News.

A oferta da We Soda também seria um dos maiores IPOs dos últimos meses para dar aos pequenos investidores a chance de comprar o negócio. A empresa disse que está considerando oferecer até £ 6,95 milhões (US$ 8,7 milhões) em ações a investidores comuns por meio da plataforma de investimento de varejo PrimaryBid.

BNP Paribas SA, Goldman Sachs Group Inc. e JPMorgan Chase & Co. são coordenadores globais conjuntos da oferta, enquanto Deutsche Bank AG, Liberum, Morgan Stanley, MUFG e Numis Corp. são coordenadores conjuntos.

(Atualizações com detalhes sobre a oferta de varejo no penúltimo parágrafo)

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